워렌버핏처럼 돈 버는 방법(가치투자노트)

 

모든 분이 아는 워런 버핏은 순자산이 천억 달러(130조)가 넘는 전 세계에서 현존하는 가장 성공적인 투자자 중 한 명이다. 오마하의 오라클로 알려진 버핏은 수십 년 동안 지속적으로 시장을 이길 수 있는 그만의 독특한 투자 철학으로 재산을 증식시켜 나갔다. 이 글을 통해 버핏의 성공 투자 비법과 철학을 알아보고 우리의 투자 경험을 반추하고 어떻게 자신의 투자에 접목시킬 수 있을지 전략을 짤 수 있으면 좋겠다.

버핏처럼 부자되는 방법

 

1. 자신이 이해하는 것에 투자하라.

버핏의 첫 번째 투자 원칙은 자신이 이해하는 기업과 산업에만 투자하는 것이다. 그는 제품이나 서비스를 이해하고 경제적 전망을 합리적으로 예측할 수 있는 사업에만 투자해야 한다고 믿기 때문에 예상치 못한 상황이나 시장 변동으로 인한 손실의 위험을 최소화시킬 수 있었다. 예를 들어 버핏은 기술 분야에 대한 투자를 완전히 이해하지 못한다고 주장하기 때문에 기피한 것으로 유명하고 금융, 소비재 및 에너지와 같은 산업에 집중하는 모습을 보였다. 하지만 애플을 매수하며 기술 분야에 대한 이해를 넓힌 후 확신이 선 경우 자신의 포트폴리오에 과감히 넣는 모습은 그가 왜 투자의 신인지 알 수 있다.

2. 좋은 회사를 적절한 가격에 사라.

버핏은 시장에서 저평가된 우량 기업을 사야 한다고 굳게 믿어  "가격은 당신이 지불하는 것이고, 가치는 당신이 얻는 것"이라는 유명한 말을 한 적이 있다. 이는 투자자들이 내재가치 대비 할인된 가격에 거래되고 있는 우량 기업의 주식을 매수하는 데 집중해야 한다는 의미이다. 우리가 저평가된 기업에 투자하는 것은 손실 위험을 최소화하는 동시에 우리가 얻을 수 있는 밸류를 최대화할 수 있기 때문이다. 

 

 

3. 장기적 관점에 집중하라.

버핏의 투자는 항상 장기에 초점을 맞추고 있다. 그는 지속 가능한 경쟁 우위를 갖고 있고 앞으로 수년 동안 강력한 수익을 창출할 가능성이 있는 비즈니스에 투자해야 한다고 믿고 있기 때문에 자주 거래하거나 시장 타이밍을 잡으려고 하기보다는 장기적으로 투자마인드를 유지하는 것이 중요하다고 항상 강조한다. 개인이 가장 부족한 인내가 필요하지만 가장 효과적인 투자 전략임은 두말할 나위 없다.

4. 안전마진을 두고 투자하라

기업에 대한 버핏의 접근 방식은 시장에서 저평가된 회사를 찾은 다음 안전 마진을 제공하는 가격에 매입하는 것이다. 이는 하락 위험으로부터 자신을 보호하기 위해 주식에 대해 지불하는 가격이 내재 가치보다 훨씬 낮아야 함을 의미한다. 안전마진을 두고 투자하면 돈을 잃을 위험을 최소화하는 동시에 회사의 실적이 좋을 경우 상당한 이익을 얻을 수 있다. 2번과 유사한 내용이지만 안전마진이 있다면 기업의 현 상황이 좋기 않더라도 좀 더 여유 있는 마인드셋이 가능한다.

버핏처럼 부자되는 방법

 

5. 훈련으로 감정을 피하라.

마지막으로 버핏은 투자와 관련하여 감정을 피하는 것이 중요하다고 강조한다. 그는 투자자가 건전한 분석을 바탕으로 합리적인 결정을 내려야 하며 감정이 판단을 흐리지 않아야 한다고 믿는다. 두려움이나 욕심에 따른 충동적인 구매 또는 판매 결정을 피하고 장기 투자 계획을 고수하는 것만이 부자의 지름길이다. 하지만 인간의 본성은 투자의 반대성향이기 때문에 가장 어려운 부분이다.

결론적으로 입증된 버핏의 투자철학을 통해 나도, 이 글을 보는 분도 투자자로써 주식 시장에서 성공해 상당한 수익을 보면 좋겠다. 물론 긴 시간과 인내가 필요할 수 있지만 이 원칙은 장기적 부를 쌓는데 가장 확실한 길일 것이다.